一、基本情況

精密結(jié)構(gòu)件是指具備高尺寸精度、高表面質(zhì)量、高性能要求并且能夠起到保護(hù)、支撐或散熱作用的金屬或塑膠部件，精密結(jié)構(gòu)件與電子零部件、機(jī)械零部件等功能部件按一定的方式組裝即可得到終端產(chǎn)品。按照成型材料的差異，精密結(jié)構(gòu)件主要包括精密金屬結(jié)構(gòu)件及精密塑膠結(jié)構(gòu)件。

精密結(jié)構(gòu)件行業(yè)中，蘇州瑞瑪精密工業(yè)股份有限公司，2012年3月在蘇州高新區(qū)滸關(guān)工業(yè)園成立；2020年3月，在深圳證券交易所正式掛牌上市。 公司始終定位于精密智能制造，主營(yíng)業(yè)務(wù)為精密結(jié)構(gòu)件的制造與部件集成及前述精密結(jié)構(gòu)件產(chǎn)品相關(guān)的精密模具制造等，具體下游應(yīng)用為汽車及新能源汽車、移動(dòng)通訊、動(dòng)力電池、儲(chǔ)能電池等領(lǐng)域；現(xiàn)已與采埃孚、麥格納、大陸、博世、哈曼、博格華納、延鋒、蒂森克虜伯、拓普集團(tuán)、特斯拉、諾基亞、愛(ài)立信等國(guó)際知名客戶建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作關(guān)系。蘇州華亞智能科技股份有限公司是由蘇州華亞電訊設(shè)備有限公司股份制改造后更名而來(lái),是華東地區(qū)的精密鈑金制造商之一,主要涉及軌道交通、半導(dǎo)體設(shè)備、精密儀器、高端醫(yī)療器械、智能電網(wǎng)、新能源等行業(yè)的生產(chǎn)制造和組裝。公司座落在國(guó)家開(kāi)發(fā)區(qū)蘇州市相城區(qū)漕湖經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)園,占地面積59,800平方米,廠房63,000平方米?？偼顿Y2.5億人民幣。擁有從鈑金設(shè)計(jì)、制作、機(jī)械加工、精密焊接、表面處理和裝配的完整生產(chǎn)鏈。

瑞瑪精密vs機(jī)器人基本情況對(duì)比

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二、經(jīng)營(yíng)情況

近年來(lái)隨著社會(huì)的進(jìn)步和科技的發(fā)展，精密結(jié)構(gòu)件廣泛應(yīng)用于國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的各個(gè)領(lǐng)域，行業(yè)技術(shù)水平不斷提高，產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)步提升。同時(shí)隨著我國(guó)工業(yè)技術(shù)的迅速發(fā)展以及行業(yè)結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化調(diào)整，國(guó)內(nèi)制造業(yè)企業(yè)不斷吸收先進(jìn)技術(shù)、學(xué)習(xí)創(chuàng)新，我國(guó)已逐步發(fā)展為結(jié)構(gòu)件制造大國(guó)。

從近幾年瑞瑪精密和華亞智能的總營(yíng)業(yè)收入情況來(lái)看，瑞瑪精密與華亞智能的總營(yíng)業(yè)收入都穩(wěn)步上漲，且瑞瑪精密的總營(yíng)業(yè)收入要高于華亞智能的總營(yíng)業(yè)收入，2022年瑞瑪精密與華亞智能的總營(yíng)業(yè)收入分別為12.06億元與6.2億元。

2020-2022年中國(guó)精密結(jié)構(gòu)件行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)總營(yíng)業(yè)收入（億元）

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從兩家企業(yè)近年來(lái)各自的總營(yíng)業(yè)成本來(lái)看，瑞瑪精密和華亞智能的總營(yíng)業(yè)成本都逐年增長(zhǎng)，分別從2020年的4.22億元上漲至2022年的9.07億元，由2020年的2.22億元上漲至2022年的3.86億元。

2020-2022年中國(guó)精密結(jié)構(gòu)件行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)總營(yíng)業(yè)成本（億元）

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目前我國(guó)精密金屬結(jié)構(gòu)件生產(chǎn)過(guò)程中常用成型工藝包括壓鑄、鍛造、型材、沖壓及粉末冶金等；精密塑膠結(jié)構(gòu)件生產(chǎn)過(guò)程中成型工藝包括注塑、吸塑及吹塑。不同成型工藝下的結(jié)構(gòu)件產(chǎn)品具備不同的特點(diǎn)。從產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，精密結(jié)構(gòu)件制造行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈跨度長(zhǎng)、覆蓋面廣，其上游行業(yè)包括金屬材料、塑膠材料、模具以及生產(chǎn)設(shè)備的生產(chǎn)及制造，下游行業(yè)包括光伏、安防、汽車、消費(fèi)電子、通訊、航空航天、工業(yè)自動(dòng)化等多個(gè)應(yīng)用領(lǐng)域。我國(guó)精密結(jié)構(gòu)件行業(yè)的上游金屬材料為鋼材、銅材等。該類原材料的價(jià)格主要受到金屬大宗商品價(jià)格的波動(dòng)影響。從2020-2022年瑞瑪精密以及華亞智能的精密結(jié)構(gòu)件營(yíng)業(yè)收入來(lái)看，瑞瑪精密與華亞智能的精密結(jié)構(gòu)件的營(yíng)業(yè)收入都逐年增長(zhǎng)，2022年兩家企業(yè)各自的精密結(jié)構(gòu)件的營(yíng)業(yè)收入為7.94億元、6.11億元。

2020-2022年中國(guó)重點(diǎn)企業(yè)精密結(jié)構(gòu)件營(yíng)業(yè)收入（億元）

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從2020-2022年瑞瑪精密以及華亞智能的精密結(jié)構(gòu)件營(yíng)業(yè)成本來(lái)看，瑞瑪精密精密結(jié)構(gòu)件的營(yíng)業(yè)成本遠(yuǎn)高于華亞智能的，2022年兩企業(yè)各自的精密結(jié)構(gòu)件營(yíng)業(yè)成本分別為6.1億元與3.82億元。

2020-2022年中國(guó)重點(diǎn)企業(yè)精密結(jié)構(gòu)件營(yíng)業(yè)成本（億元）

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對(duì)比瑞瑪精密和華亞智能的精密結(jié)構(gòu)件業(yè)務(wù)的毛利率情況，兩家企業(yè)精密結(jié)構(gòu)件的毛利率相對(duì)穩(wěn)定；2022年瑞瑪精密、華亞智能各自的毛利率分別為23.14%和37.43%。

2020-2022年中國(guó)重點(diǎn)企業(yè)精密結(jié)構(gòu)件毛利率

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相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2023-2029年中國(guó)精密結(jié)構(gòu)件行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃及投資方向研究報(bào)告》

三、研發(fā)投入情況

從研發(fā)投入金額情況來(lái)看，瑞瑪精密的研發(fā)投入金額始終高于華亞智能，2022年兩企業(yè)各自的研發(fā)投入金額分別為0.58億元與0.21億元；從研發(fā)投入占營(yíng)收比重來(lái)看，2022年瑞瑪精密的研發(fā)投入占比為4.87%。華亞智能的研發(fā)投入占比為3.39%。

2020-2022年中國(guó)精密結(jié)構(gòu)件行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)研發(fā)投入金額（億元）

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2020-2022年中國(guó)精密結(jié)構(gòu)件行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)研發(fā)投入占比

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智研咨詢發(fā)布的《2023-2029年中國(guó)精密結(jié)構(gòu)件行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃及投資方向研究報(bào)告》依據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、政府機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的權(quán)威數(shù)據(jù)，結(jié)合深度調(diào)研數(shù)據(jù)、專家反饋數(shù)據(jù)、內(nèi)部運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)等全域數(shù)據(jù)的收集與分析，提升客戶的商業(yè)決策效率。本報(bào)告對(duì)中國(guó)精密結(jié)構(gòu)件行業(yè)現(xiàn)狀與市場(chǎng)做了深入的調(diào)查研究，并根據(jù)行業(yè)的發(fā)展軌跡對(duì)未來(lái)的發(fā)展前景與趨勢(shì)作了審慎的判斷，為投資者尋找新的市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)，進(jìn)入精密結(jié)構(gòu)件行業(yè)投資布局提供了至關(guān)重要的決策參考依據(jù)。

智研咨詢是中國(guó)產(chǎn)業(yè)咨詢領(lǐng)域的信息與情報(bào)綜合提供商。公司以“用信息驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，為企業(yè)投資決策賦能”為品牌理念。為企業(yè)提供專業(yè)的產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)，主要服務(wù)包含精品行研報(bào)告、專項(xiàng)定制、月度專題、可研報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書(shū)、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃等。提供周報(bào)/月報(bào)/季報(bào)/年報(bào)等定期報(bào)告和定制數(shù)據(jù)，內(nèi)容涵蓋政策監(jiān)測(cè)、企業(yè)動(dòng)態(tài)、行業(yè)數(shù)據(jù)、產(chǎn)品價(jià)格變化、投融資概覽、市場(chǎng)機(jī)遇及風(fēng)險(xiǎn)分析等。